独立的直接销售银行模式令人沮丧，Wuhui Wanjia在

Hu功夫作者 中国邮政储蓄银行（601658.SH；被称为“储蓄银行银行”）于9月23日宣布，它计划吸收和整合其完全子公司的子公司，中国邮政官员Huiwanjia Bank（称为“ YouWanjia银行”）以优化管理和商业结构。在完成这种吸收和融合后，将根据法律取消Yohui Wanjia银行的独立公司的状况，所有公司，财产，索赔，负债以及其他权利和其他权利和义务将由邮政储蓄银行继承，并根据法律遵守法律。 该公告旨在“实现战略融合”，“优化资源分配”和“降低管理成本”，但与Youhui Wanjia Bank发布的完整财务数据相结合，自2022年6月30日以来，我们损失了资金，损失巨大，总资产的减少和总资产和规模管理的规模为独立的商业模型。他们安全即将删除银行。这触发了一个数字化邮政节省的梦想，将“三条腿”思想的国家独立公司的模式转变为Citic Baixin Bank的“一阅读stauting”的现实，并触发了这种创新商业模型的深入市场审查。 从著名的条目到艰难的搜索 Yohui Wanjia银行的诞生曾经带来了中国伟大的商业银行的战略野心，以打破数字时代。它于2022年1月7日成立，是一家独立的公司直接销售银行，由邮政储蓄银行完全推出，注册资本高达50亿元，并于同年6月30日正式开业。它拥有全面的银行许可证，涵盖了存款，贷款，外汇，财务管理等，并决心成为为农业，农村农民的农村地区提供服务的数字银行，为小型和微型县提供支持，并使公众受益。 but美好的愿景终于让位给了苛刻的财务现实。根据公共数据，Youhui Wanjia Bank的开发路线从一开始就很困难，而且损失继续增长。 2022：业务开业和损失 在2022年底，只有大约六个月的时间开始操作。尽管不是，Yohui Wanjia银行的总资产为70.2亿元人民币，其净资产为4838亿元人民币（已经低于注册资本）。在短短六个月的时间里，我们的运营收益达到了1.01亿元，但我们的净收益为-1.62亿元，表明“损失”局势损失了”，高初始投资效应立即有效。 2023年：损失正在增长，规模在2023年底限制，Yohui Wanjia银行的总资产为14986亿元人民币，净资产为45.74亿元人民币（甚至低于注册资本）。年度运营收入为3.55亿元，而E净收入为-2.63亿元，年复一年增加。注册用户的累计数量达到了205.582亿，AUM（资产管理量表）的累计数量为289.83亿元人民币，但其庞大的用户群并未成为有效的利润，突显了非经济规模的困境。 2024年：详细的损失和战略收缩 困境在2024年加剧。其AUM降至217.8亿元人民币，总资产降至128.2亿元人民币，其净资产降至41.59亿元人民币（不断低于注册资本）。年度运营利润Fell2。 43亿元人民币，而净利润急剧下降到-4.15亿元。这些数据表明，不仅公司在市场竞争中的增长疲软，而且还导致由于信贷损失或战略调整而造成的损失迅速增长，从而导致了非常严重的生存挑战。 2025年上半年：减少损失，但很难隐藏总体下降 截至2025年6月底，总资产继续降至1.205亿元人民币，净资产为40.42亿元人民币（不断低于注册资本）。上半年的运营收益为1.5亿元人民币，净收益为1.18亿元。公告说：“上一年的损失减少了38.74％，这可能是商业规模的一般收缩和投资养问题的结果。 详尽的计算表明，自成立以来，Yohui Wanjia Bank的总损失为9.58亿元，继续消费母银行的资本投资。 尽管邮政储蓄银行的投资和支持大力，但邮政储蓄银行说：“获取客户和获利的困难。” “诅咒”尚未消除，独立发展业务模式尚未得到验证。 独立直接销售BA的生存问题NK 中国储蓄银行Uhui Wangjia的吸收和融合不是一个孤立的事件，而是独立公司销售银行发展的缩影，这标志着该商业模式从现实测试阶段到现实的发展。 回顾过去，独立的企业销售银行在银行行业中被称为颠覆性的破坏性方向。由Citic Bank和Baidu共同发布的Baixin Bank为银行 + Internet创建了混合的改革模型。中国商人银行和JD技术创立的中国商人拓扑银行以及中国银行邮政储蓄银行的中国邮政银行被批准，形成了“三腿设备”的早期模式。 但是，中国商业拓扑银行在2022年结束了准备工作。目前，遭受了一系列巨大损失的Youhui Wanjia银行也融合在一起。在三个主要的试点项目中，只有Citic Baixin Bank将继续独立运作。集体行业的困境揭示了其背后的一般问题。 挤压“三级比赛”：独立的直销银行同时面临两个主要营地的激烈竞争。首先，Parente Bank的应用程序和强大的移动银行业务越来越改善功能，并且与原始客户密切相关，这非常容易发生内部合作冲突。其次，用于大型和中型银行的移动申请，尤其是国际股权民产银行和CCB等州银行，以及中国商人银行和Citik Bank等联合证券银行。第三，诸如Webbank和Ant-Commerce Bank之类的本地互联网银行在灵活的机制和具有深度生态场景的用户中是前者的思想。 “不是规模经济”的诅咒：银行业是规模上的典型经济。但是，独立的直接销售银行从头开始，非常高Chnical Investments和面对受控建模成本，市场客户的收购成本。在利息率狭窄的行业背景下，很难形成可以覆盖短期成本的资产和收入资产的资产，而长期损失已成为几乎不可避免的阶段。 Yohui Wanjia的9亿人累积损失是这一诅咒的另一个例子。 弥漫性业务模型：纯模型具有小型和微型综合的不便，并满足了复杂的财务需求，其产品可能与传统银行均匀，这使得不可替代的不可替代的坟墓的建设变得困难。 Baixin Bank现在“独特”的原因是其独特的资本结构提供了双重授权。 Citic Bank的财务历史和百度运输技术基因构成了相对差异化和协同的好处。它的存在只有一个用于市场观察的样本，如果确实是C最终可以完成Orporation Modegenting，但必须对其成功进行每小时的时间测试。 数字化转型的最后战场是功能的内在化 移动互联网人群中的当前股息已经消失，银行分支机构的在线迁移基本上已经完成，功能统一的问题导致了市场饱和。该银行的模型基于传统的补贴和功能来积累客户，从而降低了利润率。中国移动银行市场的竞争全景正在改变“规模”为“深度价值文化”。这种转变的背后是进入深海的金融数字化过程。 邮政银行的Hui Wanjia的吸收和邮政融合并不是否认数字化转型方向，而是基于经济利益和战略效应的合理校准。 Init将向市场发出明显的信号。成功银行挖掘的关键斜体化不是组织的“部门”，而是在能力的“内在化”和“重组”中。 根据该公告，邮政储蓄银行的目的是整合和内部化整个银行YouHui Wanjia验证的在线运营，技术系统和人才设备的经验。这意味着将来，银行业的竞争不是一系列创新的子公司。在成为一个地方的地方，这意味着我们可以为那些可以更深入的数字技术以及在中央商业流程中更有效地整合成本的成本结构，用户体验和风险控制效率。 数字银行创新的目的不是创建正式的“新银行”，而是以更有效和不可或缺的方式帮助现实经济。 SI创新的模型多年来无法证明商业可持续性（多年来作为巨大的损失），调整和整合是不可避免的回应ible选项。 对于Banco Baixin的剩余，他们面临的注意力和压力将没有先例。不仅有必要证明独立的公司模型可以生存，而且还可以实现卓越的商业价值。我们还需要继续加深与股东的协调，并探索不可替代的独特发展道路。 官方NINA Finance帐户 24-最新信息和财务视频的流离失所，以及扫描QR码以关注更多粉丝（Sinafinance）